碳市场扩围在即 钢铁行业面临“减碳强约束”

生态环境部副部长李高近日表示，“十五五”时期将聚焦“五个重点”推进碳达峰碳中和工作，其中全国碳市场将从发电、钢铁、水泥、铝冶炼四个行业扩大至石化、化工等高排放领域，实现对全国约80%二氧化碳排放的有效管控。

政策信号的明确释放，对钢铁行业构成深远影响。据中国钢铁工业协会统计，2026年7月下旬，重点统计钢铁企业粗钢日产186.4万吨，环比下降7.5%；生铁日产175.4万吨，环比下降4.7%。产量收缩背后，除常规检修因素外，碳约束预期正在强化。

与此同时，下游需求端仍保持韧性。中国工程机械工业协会数据显示，2026年7月销售挖掘机19521台，同比增长13.9%，其中出口11913台，同比增长21.2%。单台挖掘机耗钢约18-20吨，7月销量对应板材需求约35万至39万吨。

库存方面，7月下旬重点钢企钢材库存1628万吨，环比上一旬减少185万吨，降幅10.2%，去库节奏加快；但同比去年仍增加150万吨，增长10.1%。

分析人士指出，碳市场扩围将直接抬高钢铁行业碳排放成本，倒逼企业加快低碳冶炼技术应用和产品结构升级。当前工程机械用钢需求正加速向高强钢、耐磨钢升级，与减碳目标下对高品质钢材的追求高度契合。未来，钢铁行业将面临“需求结构升级+碳成本上升”的双重挑战，具备低碳生产能力和高附加值产品优势的钢企将更受益于这一轮政策变革。同时，全国自愿减排交易市场的激励机制，也将为钢铁行业废钢利用、氢基直接还原等降碳技术路线提供市场化回报路径。